在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，隨著商品生產(chǎn)和商品交換活動的高度發(fā)達(dá)，市場信用的地位也變得越來越重要。以制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)理論為基礎(chǔ)，在制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的框架內(nèi)，分析信用制度的基本功能以及制度對于信用的保障。并在此基礎(chǔ)上，提出信用的維持機(jī)制以及我國信用機(jī)制建設(shè)的路徑選擇。
　　一、信用的起源與功能
　　信用是一種價值觀，是交易雙方互惠的產(chǎn)物，在交易中沒有互惠的價值觀就不可能產(chǎn)生信用。信用文化作為一種意識形態(tài)，是與社會生產(chǎn)力的發(fā)展水平相適應(yīng)的。不同的社會，不同的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，其信用文化的內(nèi)容是不一樣的。小農(nóng)經(jīng)濟(jì)、計劃經(jīng)濟(jì)、市場經(jīng)濟(jì)有著不同的信用價值觀。在中國幾千年的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)中，人們世世代代生活在一個小規(guī)模的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)范疇，其信用范圍和規(guī)模十分狹小，信用關(guān)系具有明顯的地緣和血緣關(guān)系的色彩，并依靠輿論力量來維系。一旦有人借債不還、賴賬違約，他將受到輿論的譴責(zé)，并且為眾人所不齒。因而形成了“人而無信，不知其可”的信用意識和信用文化，人們普遍珍惜自己的名譽(yù)，在人與人之間的交往中，遵循著“誠實(shí)守信、童叟無欺”的信條，于是才會有“路不拾遺，夜不閉戶”的淳樸民風(fēng)和禮儀之邦的文化沉淀。另外，信用又是一種無形資產(chǎn)。信用從其可以節(jié)約交易費(fèi)用的角度看，它是有價的。良好的信用在市場中可以轉(zhuǎn)化為競爭力和財富。從信用不能度量的角度看，信用又是無價的。信用的本質(zhì)是對合約(無論是口頭合約還是書面合約)的遵守，從個人來講，遵守不遵守合約可能與個人的天性和教育背景有關(guān)，但從社會的角度看，經(jīng)濟(jì)中成千上萬的人對合約的遵守則是一種博弈過程的均衡結(jié)果。這種結(jié)果符合納什均衡的特征，即沒有一個參與者在他人不改變策略的情況下會有單方面改變戰(zhàn)略的激勵。信用作為一種能利用的資源，可以進(jìn)行融資、理財、配置資源等。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，隨著商品生產(chǎn)和商品交換活動的高度發(fā)達(dá)，信用的地位也變得越來越重要。因為商品活動在帶來巨額利潤的同時，也往往蘊(yùn)涵著巨大的市場風(fēng)險，風(fēng)險直接來自于商品交換雙方的給付行為與給付行為之間的時間差，使買和賣的行為可以互相分離較長的時間，它使得所期待的給付處于不確定狀態(tài)。而信用的作用就在于將來的給付行為變得更加可以預(yù)期和確定，從而避免或減少市場風(fēng)險。信用越高，風(fēng)險越��；反之，信用越低，風(fēng)險越大。為了規(guī)范市場交易秩序，保障市場安全，信用的這種價值特性使得它從一開始就成為商品社會的一個重要問題。
　　市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場是靠“無形之手”發(fā)揮資源配置和市場調(diào)節(jié)作用的，而信用就是“無形之手”的組成部分之一。無論是企業(yè)的經(jīng)營，還是個人的消費(fèi)和投資，只有遵循信用原則，才能夠確保市場順利運(yùn)轉(zhuǎn)。在市場交易過程中，無論買主還是賣主，無論借方還是貸方，無論是投資者還是接受投資者，都不知不覺成為社會信用鏈條中的一個環(huán)節(jié)。任何市場參與者如不按規(guī)矩辦事，都會增加經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“摩擦力”，影響其他參與者的利益，從而導(dǎo)致整個社會經(jīng)濟(jì)秩序的混亂。
　　二、市場信用的制度保障
　　在社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，對信用起決定作用的是制度。制度通過影響人的預(yù)期，進(jìn)一步影響到交易主體的行為，最終決定契約的執(zhí)行狀況和信用狀態(tài)。制度使人們對未來行為形成比較合理的預(yù)期，提供信任的基礎(chǔ)。
　　首先，在經(jīng)濟(jì)生活中，每個主體都要接觸大量陌生的人和組織，并希望他們的行為具有可預(yù)見性。交易主體之間信任的基礎(chǔ)是制度，因為制度對違約行為的明確的處罰規(guī)定和處罰的先例，使交易雙方都有可計算之后的決策思考。制度為各主體之間的交往提供了一種穩(wěn)定的預(yù)期。
　　其次，交易主體之間具有相互依賴性，也就存在沖突的可能性，這就需要不同的制度對交易雙方的機(jī)會和約束進(jìn)行調(diào)整，確保交易的信用。交易一方的決策影響到另一方的時候，此一方的機(jī)會就是另一方的約束。于是，在大量的合作與沖突中，制度便發(fā)揮了協(xié)調(diào)的功能。
　　再次，制度的關(guān)鍵功能是增進(jìn)秩序。制度為重復(fù)交易和交往遵循提供可識別的模式，使人的行為得到外在的約束，從而產(chǎn)生群體的秩序。人們行為的秩序作為一種良好的狀態(tài)，它是激勵人們合作的條件，并減少合作的成本。當(dāng)秩序占社會主導(dǎo)地位的時候，人們就可以預(yù)見未來，從而產(chǎn)生彼此信任。
　　制度能夠促進(jìn)交易主體的合作，維護(hù)交易的信用，交易行為本身符合制度存在的諸多存在條件。交易既是群體社會發(fā)生的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，又是經(jīng)濟(jì)博弈的表現(xiàn)；既是把權(quán)利作為交易對象的行為，又是形成交易規(guī)則的行動來源。正是從這個意義上講，制度作為人們在社會分工與協(xié)作過程中，經(jīng)過多次博弈而達(dá)成的一系列契約的總和，它為人們在廣泛的社會分工中的競爭與合作提供了一個基本框架，保證交易的順利進(jìn)行。
　　制度是約束個體行為、形成人類相互作用的正式和非正式規(guī)則；制度環(huán)境隨個人在社會中的地位變化而變化(North，1990)。信用的形成和發(fā)展，“由組織和制度提供的外部建構(gòu)負(fù)擔(dān)著大部分解釋責(zé)任�！敝贫群徒M織為交易主體收益最大化選擇提供壓力，使其在做出決策時考慮對方懲罰或者第三方懲罰，從而避免失信行為的發(fā)生。制度和組織為人們的行為提供了良好的預(yù)期。任何社會、經(jīng)濟(jì)或政治體制都是由人建構(gòu)的，并且這些結(jié)構(gòu)在我們所處的這個有序社會里，具有人為的功能。這個結(jié)構(gòu)是規(guī)則、慣例、習(xí)俗和行為信念的復(fù)雜混合物，它們一起構(gòu)成了我們?nèi)粘Ｐ袨榈倪x擇方式，并決定我們達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的路徑。因此，制度能夠促進(jìn)交易主體的信用。制度能夠抑制機(jī)會主義行為，增加市場信用度。
　　三、市場信用的維持機(jī)制
　　市場信用的維持需要一個信用鏈條。市場信用體系建立和維持需要兩個層次：最基礎(chǔ)的層次是交易主體之間的相互制約機(jī)制，在一個小規(guī)模的共同體中，靠共同的信仰和雙方的制約就有可能使當(dāng)事人遵守合約(講信用)；第二個層次是國家的法律、制度等為手段的信用保障機(jī)制。
　　信用問題首先表現(xiàn)為道德問題，信用關(guān)系的維系需要依靠道德力量，這是因為：(1)無論什么樣的市場規(guī)則，其中都滲透著一定的倫理道德關(guān)系，它們是維系市場信譽(yù)的重要力量。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展史看，信用關(guān)系在初始期依賴于一種道德力量，信用是社會主體的一種債務(wù)道德。(2)以法律等形式表現(xiàn)的正式制度的有效性在很大程度上取決于他們是否與內(nèi)在演變出來的、通過倫理道德等反映的非正式制度相互補(bǔ)。研究表明，正式制度安排與非正式制度安排的相容性愈高，社會的交易成本就愈低，失信行為也愈少。(3)道德調(diào)節(jié)是市場交易活動中成本最低的一種調(diào)節(jié)方式，遠(yuǎn)低于法律調(diào)節(jié)。而且，法律等正式制度安排總是有效率邊界的，經(jīng)濟(jì)生活中的各種市場行為不可能都由法律制度加以規(guī)范和調(diào)節(jié)，有些市場行為通過正式合約安排既無必要，更不經(jīng)濟(jì)，況且，許多市場行為的道德約束比法律約束更有效。經(jīng)驗研究表明，即使像美國這樣法律制度最健全的國家，大部分的交易活動也是通過非正式的合約安排進(jìn)行的，商業(yè)糾紛的解決常常并不借助法律的裁決。在法律不健全的發(fā)展中國家，非正式的合約則更為普遍。新制度學(xué)派重要代表人物諾斯也承認(rèn)，自由市場秩序本身并不能保證效率，一個有效的自由市場制度，除了需要一個有效的產(chǎn)權(quán)和法律制度相配合之外，還需要在誠實(shí)、正直、公平、正義等方面有良好的道德人去操作這個市場。
　　盡管道德約束是維系良好信用關(guān)系的重要支柱，但也應(yīng)該看到，市場交易中的道德約束較軟，特別是當(dāng)一個社會失信行為較為嚴(yán)重時，道德約束往往顯得蒼白無力，而且作用范圍相對較窄，主要是基于血緣、親緣、地緣基礎(chǔ)之上的，因而缺乏強(qiáng)制力和廣泛性。這說明，信用關(guān)系的維持僅靠道德力量加以維系是遠(yuǎn)不夠的，那是一種殘缺的信用支持體系，難以維持良好的社會信用秩序，還須要有完善的法律來保護(hù)。法律規(guī)范具有權(quán)利義務(wù)明確、約束機(jī)制硬化、作用范圍廣泛、違約制裁嚴(yán)厲等特點(diǎn)，完善的法律能對市場主體的產(chǎn)權(quán)給予有效的保護(hù)，使人們能建立穩(wěn)定的預(yù)期，從而有積極性去講信用、守信用。如果沒有完善的法律，對失信行為懲治不嚴(yán)，人們建立信用的積極性就可能大大降低，違約行為就可能充斥市場交易過程之中。因此，法律作為保護(hù)信用的底線作用不可低估。不過，法律對市場交易行為的規(guī)范同樣有其局限性，尤其在我國更為明顯，這主要表現(xiàn)在：(1)法律本身的局限性；(2)立法滯后，缺乏穩(wěn)定性；(3)法律約束力不強(qiáng)；(4)法律執(zhí)行較難。正是由于道德約束和法律規(guī)范具有各自的優(yōu)勢和局限性，兩者的互補(bǔ)就成為邏輯上的選擇。因此，要建立良好的信用秩序，產(chǎn)權(quán)是基礎(chǔ)，在產(chǎn)權(quán)明晰且得到有效保護(hù)的前提下，發(fā)揮道德約束和法律規(guī)范對于信用維持的基礎(chǔ)性作用。
　　四、市場信用維持的路徑選擇
　　目前，中國社會轉(zhuǎn)型的進(jìn)程正在加速，信用的維持也需要選擇相應(yīng)的路徑。這就要求我們加快建立以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)、法律為保障、道德為支撐、行業(yè)為點(diǎn)、政府為主導(dǎo)的社會信用制度體系，加快建立信信息傳遞機(jī)制、信用約束機(jī)制和激勵機(jī)制，以保證國市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的順利進(jìn)行。

(一)構(gòu)建明晰的產(chǎn)權(quán)制度
　　經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個基本前提就是“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)，即個體的行為選擇是以利益為基本依據(jù)的，所以應(yīng)設(shè)計出“只有守信才最符合個人的利益”這樣的制度安排。其中產(chǎn)權(quán)制度就是最重要的制度安排。如果一個社會的產(chǎn)權(quán)界定不清楚，責(zé)任就不清楚；責(zé)任不清楚，就沒法通過契約來追究不守信者的法律責(zé)任，這時失信往往有利于個人的利益最大化，而守信的成本卻很高，失信、造假、欺騙、推卸責(zé)任等敗德行為也就會大量發(fā)生。
　　(二)加強(qiáng)信用法律制度建設(shè)
　　為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和建立一個好的市場體制，中國就應(yīng)該從法治人手，而建立一個獨(dú)立、公正和高效的司法體制是遏制失信現(xiàn)象的根本前提。完善的法律、法規(guī)及其嚴(yán)格執(zhí)行是維護(hù)信用的底線，也是將信用制度內(nèi)化為信用意識、信用精神的保障。有了明晰的產(chǎn)權(quán)，并不意味著企業(yè)就一定會守信用，因為再明晰的產(chǎn)權(quán)也不能保證企業(yè)在有空子可鉆的時候不鉆空子，再明晰的產(chǎn)權(quán)也不能讓所有的交易都是重復(fù)博弈。如中國現(xiàn)在大量的私營、個體經(jīng)濟(jì)，它們雖然有自己明晰的產(chǎn)權(quán)，但他們目前的信用狀況卻很差。所以，必須建立一套切實(shí)可行的法律、法規(guī)制度，用法律的強(qiáng)制力來保證人們對于契約的遵守和尊重。
　　在現(xiàn)代契約信用的建立過程中，法律作為維護(hù)信用底線的作用是不可低估的。事實(shí)上，現(xiàn)代人的信用意識、信用精神的培養(yǎng)，是嚴(yán)格的法律制度長期內(nèi)化的結(jié)果。這也正是為什么司法制度健全的國家人們更講信用的重要原因。中國信用的重建也必須主要靠法律。只有法律才能建立起人們相互之間對于彼此行為的可靠預(yù)期，是現(xiàn)代社會生活最為保險的守護(hù)神，是對契約信用最有力的保障手段和約束機(jī)制。英國學(xué)者托馬斯·霍布斯告誡我們：沒有武力作保證，契約不過是空文。針對中國的現(xiàn)實(shí)情況，需要我們提高憲法的嚴(yán)肅性和權(quán)威性，強(qiáng)化憲法對于社會的規(guī)范功能。為了使經(jīng)濟(jì)交易能夠有法可依，要加快經(jīng)濟(jì)立法工作，尤其是針對經(jīng)濟(jì)信用問題嚴(yán)重，需要盡快完善《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《公司法》、《證券法》、《證券投資基金法》等基本的經(jīng)濟(jì)法律，還要制定《信用法》、《公平交易法》等新法；為了加強(qiáng)對違法行為的懲罰，需要完善和強(qiáng)化《擔(dān)保法》、《合同法》、《金融違法行為處罰法》和《中華人民共和國刑法》等法律。
　　(三)加強(qiáng)信用道德教育
　　完善的法律和道德是維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的兩大基本機(jī)制，兩者相互支持、相互補(bǔ)充。一方面，完善的法律制度可以保證人們更守信用、更講道德。另一方面，良好的道德可以大大減少對法律的需求，節(jié)約大量的交易成本。如果事無巨細(xì)都靠法律，那么巨大的負(fù)荷將使法律難以實(shí)施。加強(qiáng)信用道德教育，要把握以下目標(biāo)導(dǎo)向：(1)堅持公正平等、誠實(shí)透明、互惠互利的原則。公正平等既是社會主義的基本要求，也是市場經(jīng)濟(jì)等價交換的本質(zhì)。誠實(shí)透明是公正平等的前提，互惠互利是公正平等的具體體現(xiàn)。所以，應(yīng)通過深入持久的道德教化和啟發(fā)誘導(dǎo)，培養(yǎng)全社會誠實(shí)公正、互惠互利的取向。(2)確立權(quán)利與責(zé)任、義和利、競爭與合作共存的意識。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，我們必須克服傳統(tǒng)上將道德的本質(zhì)理解為“利他”和“自我犧牲”，將“義”和“利”對立起來的陳舊觀念，強(qiáng)調(diào)“不侵害他人權(quán)益下謀取個人正當(dāng)利益”的道德底線。市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)就是鼓勵人們謀取自我的正當(dāng)利益，強(qiáng)調(diào)義與利的統(tǒng)一。如果把道德的本質(zhì)看做是“利他”和“自我犧牲”，那就會把道德與謀利對立起來，不僅會使所謂的高尚道理精神，既是我國傳統(tǒng)文化的精華，更是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的精髓。必須使每個公民從小得到這種思想意識和習(xí)慣的熏陶和培養(yǎng)。同時，各行各業(yè)要制定各自的職業(yè)道德，并要求從業(yè)人員遵守，視其為最起碼的責(zé)任和義務(wù)。
　　(四)建立信息傳遞機(jī)制和信用經(jīng)濟(jì)激勵機(jī)制
　　為了促進(jìn)交易雙方在簽訂交易合約時信息對稱、避免“逆向選擇”，從中國實(shí)際出發(fā)，又借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，應(yīng)從以下幾個方面進(jìn)行信息傳遞機(jī)制的建設(shè)：(1)信息征集，建立個人和組織的信用檔案，實(shí)現(xiàn)信息的共享。如果交易對象之間實(shí)現(xiàn)了信息共享，這就等價于經(jīng)濟(jì)主體的每次交易都是與同一個人進(jìn)行重復(fù)博弈。這樣，可以使那些有過欠賬不還、造假販假或失職記錄的個人或企業(yè)，終身都受到這些不良信用記錄的影響。這樣，就有足夠的威懾力量，使經(jīng)濟(jì)主體謹(jǐn)慎行事。(2)信用評估和發(fā)布。資信評估機(jī)構(gòu)的主要功能是為市場提供信息服務(wù)，它們是維護(hù)市場秩序、促使市場成熟和壯大的非常重要的一環(huán)。資信中介機(jī)構(gòu)應(yīng)客觀、公正、獨(dú)立地為企業(yè)和個人傳導(dǎo)信息，把自己建成獨(dú)立的、不歸屬任何官方部門的機(jī)構(gòu)。(3)組織的約束。在市場經(jīng)濟(jì)中，組織是將一次性博弈轉(zhuǎn)化為重復(fù)博弈的機(jī)制，是信用的載體。參加一個社團(tuán)組織等于獲得一個“社會印章”，得到一個信用認(rèn)證。如果一個組織擁有足夠的信用，而組織內(nèi)部的信息是相對透明的，那么組織內(nèi)部成員就可以通過組織來向人們顯示其信用，因為它的信用是受組織約束的。當(dāng)然，現(xiàn)代社會的非對稱信息問題，僅僅靠信息征集和發(fā)布等信息傳遞機(jī)制是難以徹底解決的。如在委托代理關(guān)系中，委托人即使廣泛征集了信息，能了解的有關(guān)代理人的信息也是有限的，如代理人的努力程度，代理人的才能等并不那么容易掌握。委托人可以設(shè)計出有效的代理人激勵機(jī)制，盡可能地把代理人的活動誘導(dǎo)到與委托人的利益相一致的范圍內(nèi)。